Opció

Una opció és un dret per comprar o vendre un determinat actiu (en aquest cas una divisa) a un preu determinat. L'adquisició d'aquest dret té un preu inicial, que s'anomena prima.

1. Importador

Si la seva empresa és importadora en USD, haurà de comprar una quantitat determinada d'USD en una data futura. Una assegurança de canvi li garantirà un preu fix de compra, independentment de l'evolució de la cotització de l'EUR/USD.

En canvi, una compra de call USD , li permetrà establir un tipus mínim ( strike ) al qual comprarà, a canvi de pagar una prima, més elevada com més baix sigui el tipus establert. Al venciment:

• Si EUR/USD < strike : comprarà a l'strike (elimina escenaris desfavorables).
• Si EUR/USD > strike : podrà comprar al preu de mercat (permet aprofitar moviments favorables).
  

L'avantatge d'una call USD consisteix en el fet que cobreix l'evolució desfavorable del canvi, i li permet aprofitar tot el moviment a favor seu.

2. Exportador

Si la seva empresa és exportadora en USD, haurà de vendre una quantitat determinada d'USD en una data futura. Una assegurança de canvi li garantirà un preu fix de venda, independentment de l'evolució de la cotització de l'EUR/USD.

En canvi, una compra de put USD, li permetrà establir un tipus màxim ( strike ) al qual vendrà, a canvi de pagar una prima, que serà més elevada com més alt sigui el tipus establert. Al venciment:

• Si EUR(USD > strike : vendrà a l' strike (elimina escenaris desfavorables).
• Si EUR/USD < strike : podrà vendre al preu de mercat (aprofita moviments favorables).
  

L'avantatge d'una put USD consisteix en el fet que cobreix l'evolució desfavorable del canvi, i li permet aprofitar tot el moviment a favor seu.