Forward KO

Un Forward KO és una estratègia formada per la combinació de dues opcions amb cost zero, que permet establir un tipus fix de canvi bonificat, a canvi de deixar sense cobertura escenaris desfavorables per sobre d'un cert nivell establert, que s'anomena barrera.

1. Importador

Si la seva empresa és importadora en USD, haurà de comprar una quantitat determinada d'USD en una data futura. Una assegurança de canvi li garantirà un preu fix de compra, independentment de l'evolució de la cotització de l'EUR/USD.

En canvi, un Forward KO, li permetrà millorar el tipus fix respecte a l'assegurança de canvi, a canvi de desactivar la cobertura per sota d'un determinat nivell (barrera).

Al venciment:

• Si EUR/USD > barrera: comprarà al tipus fix (elimina risc de canvi).
• Si EUR/USD < barrera: comprarà al preu de mercat.
  

L'avantatge d'un Forward KO consisteix en el fet que pot millorar el tipus fix de la seva cobertura.

El Forward KO també es pot contractar amb barrera contínua en el temps.

2. Exportador

Si la seva empresa és exportadora en USD, haurà de vendre una quantitat determinada d'USD en una data futura. Una assegurança de canvi li garantirà un preu fix de venda, independentment de l'evolució de la cotització de l'EUR/USD.

En canvi, un Forward KO, li permetrà millorar el tipus fix respecte a l'assegurança de canvi, a canvi de desactivar la cobertura per sobre d'un determinat nivell (barrera).

Al venciment:

• Si EUR/USD < barrera: vendrà al tipus fix (elimina risc de canvi).
• Si EUR/USD > barrera: vendrà al preu de mercat.
  

L'avantatge d'un Forward KO consisteix en el fet que pot millorar el tipus fix de la seva cobertura.

El Forward KO també es pot contractar amb barrera contínua en el temps.