Túnel de materias primas

En un túnel de materias primas se acuerdan unos límites (mínimo y máximo) para el precio de una transacción futura. Se liquida por diferencias, sin entrega física de mercancía.

1. Comprador

Si su empresa tiene que comprar gas dentro de 12 meses, está expuesta a que suba el precio y sus costes de aprovisionamiento se vean afectados. Con un túnel comprador hoy puede establecer un rango de precios dentro del que comprará el gas dentro de 12 meses, reduciendo así la incertidumbre de su cuenta de resultados.

Al vencimiento del periodo:

• Recibe el precio de mercado del gas
• Paga un precio de acuerdo con la estrategia establecida:
  • si precio del gas < precio mínimo: precio mínimo
  • si precio mínimo < precio del gas < precio máximo: precio del gas
  • si precio máximo < precio del gas: precio máximo

El túnel liquida por diferencias. El efecto de las liquidaciones del túnel para su empresa es neutralizar el pago variable de su aprovisionamiento (si se sale del rango estipulado) para convertirlo en fijo.

2. Vendedor

Si su empresa tiene que vender oro dentro de 3 meses, está expuesta a que baje el precio y sus ingresos por ventas se vean afectados. Con un túnel vendedor puede establecer hoy un rango de precios dentro del que venderá el oro dentro de 3 meses, reduciendo así la incertidumbre de su cuenta de resultados.

A vencimiento del periodo:

• Paga el precio de mercado del oro
• Recibe un precio de acuerdo con la estrategia establecida:
  • si precio del oro < precio mínimo: precio mínimo
  • si precio mínimo < precio del oro < precio máximo: precio del oro
  • si precio máximo < precio del oro: precio máximo

El túnel liquida por diferencias. El efecto de las liquidaciones del túnel para su empresa es neutralizar el cobro variable de sus ventas (si se sale del rango estipulado) para convertirlo en fijo.